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Relações com Investidores

Áreas de Negócio

Investment Banking

A Companhia se destaca na assessoria financeira de fusões e aquisições no Brasil. A área de Investment Banking presta uma ampla gama de serviços de assessoria financeira, envolvendo soluções sofisticadas e estruturadas a um diversificado grupo de clientes.

Principais produtos e serviços da área de Investment Banking:

  • Fusões e Aquisições
  • Mercado de Capitais
  • Assessoria a Conselhos
  • Assessoria a Acionistas
  • Special Situations & Reestructuring
  • Assessoria pré-IPOs
  • Privatizações

O foco da área de Investment Banking é prover assessoria financeira na resolução dos temas mais complexos e estratégicos aos negócios de seus clientes, através de aconselhamento aos principais tomadores de decisão, à alta administração, conselhos, comitês e acionistas, em transações que tipicamente são de alta relevância.

Com o objetivo de construir e manter relacionamentos de longo-prazo com seus clientes, a Companhia busca alinhar-se aos interesses deles para se posicionar como seu assessor de confiança nas várias etapas do ciclo de seus negócios, além de enfatizar o envolvimento de seu time sênior junto aos clientes durante todas as fases da análise e execução das transações.

Desde janeiro de 2010 até 31 de dezembro de 2021, o Investment Banking já assessorou 214 transações com volume total de aproximadamente R$288 bilhões. A área de Investment Banking possui posição de liderança consolidada em fusões e aquisições. De acordo com Thomson, Bloomberg, Dealogic, Merger Market, a área de Investment Banking foi líder em fusões e aquisições em termos de valor total transacionado em 2019. Em 2020, a Companhia permaneceu em #1 no ranking da Bloomberg, ficou em #2 no ranking da Thomson, e em #4 segundo Dealogic e Mergermarket por volume de transações. Já no ano de 2021, a Companhia ficou em 2º lugar na Bloomberg e em 5º lugar na Thomson.

Essa posição de liderança e confiança construída em seu negócio de fusões e aquisições posiciona a área de Investment Banking para apoiar seus clientes em momentos de maior desafio financeiro, auxiliando-os em situações de renegociação de suas dívidas junto a bancos e demais detentores de seus instrumentos financeiros, reformulando a estrutura de capital de seus clientes e negociando a aprovação de planos de recuperação judicial no âmbito de recuperações (judiciais ou extrajudiciais).

Por fim, a área de Investment Banking possui forte relacionamento com clientes de diversos setores da economia, tendo, ao longo de sua história, atuado em transações financeiras de forma bastante pulverizada e sem grandes concentrações setoriais sendo que apenas quatro setores possuem concentrações superiores a 10% do total de transações (Varejo, Petróleo & Gás, Serviços Financeiros e Infraestrutura).

 

Capital Markets

A área de Mercado de Capitais da Companhia atua na originação, na estruturação e na distribuição de títulos de renda fixa e de vários instrumentos de dívida para empresas brasileiras, incluindo dívidas conversíveis. Ao servir seus clientes, a área de Mercado de Capitais emprega uma abordagem focada no coinvestimento das operações de modo que retemos parte da dívida estruturada em nosso balanço  afim de garantir a credibilidade da emissão e promover a liquidez dos papéis no mercado secundário.

A Companhia acredita que a sua capacidade de originação, estruturação e distribuição estão atreladas à sua rede de investidores qualificados e profissionais, que inclui principalmente High Net Worth Individual, family offices e clientes institucionais tendo, assim, papel fundamental e exposição única no movimento de desintermediação do mercado financeiro brasileiro, a companhia origina e distribui:

  • Certificado de Recebíveis Imobiliários (“CRI”)
  • Certificado de Recebíveis Imobiliários Estruturados (“CRI Estruturado”)
  • Certificado de Recebíveis do Agronegócio (“CRA”)
  • Fundo de Investimento Imobiliário (“FII”)
  • Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (“FIAGRO”)
  • Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (“FIDC”)
  • Cédula de Crédito Bancário (“CCB”)
  • Debêntures
  • Debêntures de Infraestrutura

Treasury Sales & Structuring

A área de Treasury Sales & Structuring da Companhia realiza a prospecção, estruturação e execução de operações de gestão de riscos para seus clientes corporativos e institucionais nos diferentes mercados de juros, moedas e commodities, bem como prestamos o serviço de fechamento de câmbio e prestação de fiança, assim como a venda dos produtos de captação do grupo.

Vale reforçar que a Companhia não possui mesa proprietária de operações, reforçando sua posição conservadora e focando unicamente na oferta de soluções financeiras diferenciadas a seus clientes.

Diferenciais da área de Treasury Sales & Structuring:

  • Equipe com forte experiência em estruturação e gestão de riscos em renda fixa, câmbio e derivativos.
  • Inteligência de mercado com acesso local e internacional.
  • Agilidade na estruturação de soluções financeiras com visão de mercado e com competitividade no preço.
  • Atividades de trading sempre focadas em atendimento ao cliente, sem posições proprietárias.

 

A área de Treasury Sales & Structuring oferece os seguintes produtos:

  • Plataforma multiprodutos nos diferentes mercados de FX, juros, commodities e renda fixa.
  • Produtos derivativos: Futuros, swaps, forwards e opções.
  • Câmbio: operações spot e liquidação futura de moedas.
  • Asset and Liability Management
  • Renda fixa: produtos de captação (CDBs, CDIs, Letras Financeiras, LCIs) e atuação no mercado secundário de títulos públicos, debêntures e securitizações (FIDCs, CRIs, etc.).
  • Fianças bancárias
Investmentos

A área de Investimentos atua na gestão e investe capital proprietário da Companhia e de terceiros em fundos de participações ilíquidos relacionadas às teses desenvolvidas pela BR Partners Gestão de Recursos Ltda., gestora de recursos controlada pela Companhia (“BR Partners Gestora”). Os investimentos realizados pela área de Investimentos geram receitas recorrentes de taxa de gestão, receitas eventuais de taxa de performance, as quais são pagas no momento do desinvestimento dos fundos, e ganho de capital sobre o investimento proprietário.

A Companhia realiza principalmente investimentos minoritários em companhias fechadas de pequeno e médio porte por meio de operações negociadas privadamente e estrutura veículos dedicados a estratégias específicas, permitindo aos investidores aportarem capital exclusivamente em teses de investimento que acreditem gerar mais valor. Mais de 80% dos recursos financeiros em fundos de investimento em participações sob gestão foram captados com terceiros, possibilitando à Companhia oferecer aos seus clientes um produto diferenciado pouco disponível aos investidores brasileiros. Em contrapartida, os investidores se comprometeram a manter o capital investido nos fundos por um período de até 10 anos, permitindo a área de Investimentos desenvolver e consolidar suas teses de investimento.

A área procura investir preferencialmente em:

  • Setores com menor risco relativo (beta), ativos reais com crescimento, companhias com perfil de receita recorrente e que podem se beneficiar da retomada econômica;
  • Empresas de middle market, que não conflitam com os outros serviços prestados pela Companhia;
  • Plataformas de investimentos escaláveis com possibilidade de consolidação;
  • Participações minoritárias, atuando em parceria com empreendedores locais que queiram desenvolver suas empresas no longo prazo;
  • Oportunidades com preços de entrada atrativos;
  • Processos não competitivos, desenvolvidos dentro da extensa rede de relacionamentos dos sócios e executivos da Companhia;
  • Capital de terceiros e proprietário para garantir alinhamento de interesses; e
  • Veículos dedicados exclusivamente para uma cada tese de investimento.

 

A BR Partners Gestora estrutura fundos de investimentos em participações para investir e desenvolver novas plataformas de negócios, aportando capital proprietário e de terceiros à medida que sejam identificadas novas oportunidades no mesmo segmento. Esse modelo de plataforma permite construir teses de investimento escaláveis, iniciando com menor comprometimento de capital e crescendo a base de ativos e a exposição ao setor à medida que novas oportunidades sejam identificadas e que a Companhia se sinta confortável com o negócio.

Atualmente, a companhia apresenta aos investidores retornos atraentes ajustados ao risco, principalmente por meio de portfólio de investimento focado no segmento de shoppings outlet, no qual a Companhia exerce posição de maior investidor financeiro do país, possuindo 4 de um total de 14 shoppings outlets.

Além disso, em novembro de 2021, a companhia levantou um fundo com participação minoritária relevante para investir até R$ 100 milhões na PetCamp, a maior rede de varejo pet do interior do Brasil, com 32 unidades. A empresa segue um modelo de lojas de bairro, com aproximadamente 350 m², e o plano de negócios contempla chegar a 200 lojas nos próximos 5 anos, o que a tornaria a 3º maior rede varejista pet do país.

A abordagem dos investimentos se baseia no conhecimento do mercado local, e leva em conta aspectos específicos de mercados emergentes tais como: falta de liquidez, crescimento, dinâmicas específicas setoriais, desintermediação financeira, consolidação, privatizações, risco relativo aos outros ativos da economia (beta) e aumento de governança corporativa.

Embora sejam potencialmente arriscadas e em geral ilíquidas, as atividades relacionadas a esses fundos de investimento, quando bem-sucedidas, podem render retornos substanciais sobre o capital dos investidores, gerar comissões de gestão e de performance atrativas e ganhos de capital sobre o investimento proprietário.

Wealth Management

Com o objetivo de reforçar o pilar principal do BR Partners, que é gerar valor a seus clientes, bem como
buscar novas frentes de crescimento e diversificar seu portfólio de serviços, em setembro de 2023 a
Companhia anunciou a entrada em mais uma linha de negócio: Wealth Management. A área é especializada em gestão de fortunas de famílias de alta renda e tem o objetivo de preservar ou maximizar a geração de riqueza de seus clientes, com uma curadoria e perfil de gestão de riscos condizentes com cada perfil de cliente.
A Companhia acredita que o Wealth Management é altamente sinérgico às atividades de Investment Banking. Desde sua fundação em 2009, o BR Partners já assessorou R$ 137 bilhões de venda de ativos a empresas e famílias. Com a nova área, a Companhia buscará fazer gestão da fortuna de seus clientes, após gerar eventos de liquidez. Além disso, a área conta com um time de prospecção de novos clientes para impulsionar seu crescimento orgânico, num mercado que, em junho de 2023, atingiu R$460,3 bilhões, segundos dados publicados pela Anbima. Por fim, o Wealth Management também será um pilar importante para originar novos negócios às outras áreas da Companhia, auxiliando a fomentar o cross-selling na instituição e ampliando a jornada do cliente.

A plataforma será aberta e com acesso a um leque diversificado de produtos de investimento, inclusive com presença internacional. Os clientes também terão acesso a uma plataforma digital para acompanhar seus investimentos. Por fim, a equipe prestará assessoria tributária e de planejamento financeiro individualizados a cada cliente.